银行贷款利率下限取消 商业住房贷款利率暂不调整

步入2013,首套房首付上调、加息等政策陆续出台带动了第二轮房地产市场的调控。在经历了一年的调控政策后，商业住房贷款利率又有哪些变化?需要通过贷款买房的购房者是否会从中受利呢？

商业住房贷款利率

在市场千呼万唤般的殷切期待中，中国利率市场化进程掀开了新的历史篇章。中国人民银行下发决定，自2013年7月20日起取消包括金融机构贷款利率七折下限在内的诸多贷款利率管制，实现贷款利率市场化。

央行宣布，经国务院批准，从7月20日起，取消金融机构贷款利率不得低于基准利率0.7倍的限制，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平；取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定；对农村信用社贷款利率也不再设立上限。

业内表示，人民银行此前仅对金融机构人民币存款利率上限和贷款利率下限进行管理，货币市场、债券市场利率和境内外币存贷款利率已实现市场化，如今央行放开贷款利率下限，算是完成了贷款利率市场化的 一步。

对于本次政策变动的意义，央行认为将实现三个“有利于”。一是，金融机构与客户协商定价的空间将进一步扩大，有利于金融机构采取差异化的定价策略，降低企业融资成本；二是有利于金融机构不断提高自主定价能力，加大对企业、居民的金融支持力度；三是有利于优化金融资源配置，更好地发挥金融支持实体经济的作用，更有力地支持经济结构调整和转型升级。

央行在公布上述政策的同时，也做出一项特殊决定，即“个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整”。也就是说，居民商业住房贷款利率 能享受的贷款折扣依然是七折，不能再低。对此，央行解释称，这主要是出于抑制投机性购房需求，促进房地产市场平稳健康发展，才暂时要求商业银行继续严格执行差别化商业住房贷款利率政策。

■解读

利空大银行 利好股市

国家信息经济预测部主任牛犁表示，虽然存款利率的浮动空间未变，但商业住房贷款利率的全面放开也堪称中国利率市场化改革进程中极其重要的一步，为今后中国继续推进存款利率市场化、存款保险制度以及汇率市场化改革、资本项目开放奠定了一定的基础。

中国社会科学院金融研究所研究员尹中立表示，央行放开贷款利率下限，这将对五大国有商业银行以及小贷公司都不利，中小型商业银行可能会诞生一批生力军。利率浮动会让更多资金配置到中小企业中，有利于企业发展，对股市长期来讲是有积极作用的，但不会立竿见影，是一种慢功夫。

兴业银行 经济学家鲁政委表示，贷款利率下限的取消，有利于谈判力量强的主体，对其他主体利率无影响。取消农信社贷款利率管制，意味着明确许可突破4倍限制，有利于覆盖小微三农贷款风险、改善金融支持，并且总体上会令贷款成本下降。

■延伸

放开存款利率成未来改革看点

值得注意的是，此次央行并未进一步放开对存款利率的管制。对此指出，一国利率市场化的进程相当复杂，存款利率管制的放开涉及到银行经营能力，目前在存款保险制度尚未建立、金融机构公司治理尚未完全到位的情况下，存款利率市场化还需稳步推进。

历看，放开存款利率管制是利率市场化改革进程中 为关键、风险 的阶段。上世纪70年代美国放开存款利率管制，出现了几千家银行因利润缩水而倒闭的现象，存款利率管制的取消，亦被称为利率市场化改革 惊险的一跳。

央行表示，将会同有关部门稳妥有序地推进存款利率市场化。