双降后存款利率上限放开 一张图告诉你银行在想什么

出于经济下行的压力以及对抗通缩的需要，中国人民银行从2015年10月24日起下调存贷款基准利率0.25个百分点。降息以后的一年期银行存款基准利率为1.5%。但是，央行本次降息把人民币存款利率的上限放开了。

意味着商业银行可以按照自己的需要进行存款定价，以此吸引居民前来存款，人民币利率市场化完成了 跳跃。从国内主要商业银行的数据来看，商业银行对于利率上限放开相当克制。A股16家上市的商业银行的存款利率来看，存款利上浮36.8%，上浮水平与以往降息时，并没有太多差异。

从 数据来看，A股16家上市的商业银行的存款总额约为80万亿，占全部金融机构存款总额的60%。这也就意味着全国商业银行的存款利率水平将保持相对稳定。下表为16家主要商业银行的各档次存款利率水平（单位：%）

仔细阅读上述表格，当前商业银行的存款呈现三个较大的特点。

特点之一：城市商业银行的存款利率总体高于国有商业银行以及股份制银行；股份制银行则高于国有商业银行。

各档次利率中，高的分别为北京银行和南京银行，这两家银行均为城市商业银行。以北京银行1年期存款为例，其2.025%的存款利率较国有商业银行高出27.5个基点（0.275%）；也比股份制银行高出2.5个基点（0.025%）

特点二：一年期以下的银行存款利率上浮水平总体高于2年期以及3年期存款利率。

出于对未来经济增长不确定性的担忧以及可能的央行再次降息，商业银行对1年期以上的存款利率表现克制。以国有5大行以及股份制的招商银行为例，其1年期以下的存款利率分别较基准利率上浮幅度在16.7-22.7%之间。但是其2年期的存款利率仅上浮7.1%，3年期存款利率则与基准利率完全一致，没有任何上浮。

特点三：商业银行活期存款利率相比央行基准利率甚至出现下调。

除了北京银行以及南京银行，其他主要商业银行的活期存款利率相比央行基准利率甚至下调了5个基点，某种程度反映商业银行并不鼓励存款的活期化。过度活期化的存款并不利于银行的负债管理。

总体来看，城市商业银行存款利于股份制银行，股份制银行的存款利率又高于国有商业银行。但是，从利率的整体上浮来看，虽然利率市场化完成，并没有出现存款利率一窝蜂上涨的局面。以1年期存款为例，高的仅为2.025%。

这样的存款利率水平相比1.6%的CPI水平，居民存款得不到太大的实惠。居民或者存款人还是有应该更多考虑将存款转向类似理财产品这样的领域，才可以获得更高的 率。根据界面新闻之前的统计，9月份全国商业银行的理财产品，95%的产品高于3%的 率水平，这显然比存款划算的多。